原油交易提示:EIA库存增长+OPEC担心供给多余!当心油市下行风险,仍看国际贸易神情

文/ 拾斤| 2019/11/15 12:59:09
摘要: 11月15日亚洲时段,国际油价低位上升。今朝油价全体仍处震动区间,当心后市仍有下行风险。美国EIA申报显示上周原油库存增长,OPEC估计全球供给多余将持续到来岁。由于国际贸易会谈的不肯定性和来自亚洲的经济数据昏暗,投资者转向避险资产,激起了对原油需求的担心。
汇金网 讯: 周五(11月15日)亚洲时段,国际油价低位上升。今朝油价全体仍处震动区间,当心后市仍有下行风险。美国EIA申报显示上周原油库存增长,OPEC估计全球供给多余将持续到来岁。由于国际贸易会谈的不肯定性和来自亚洲的经济数据昏暗,投资者转向避险资产,激起了对原油需求的担心。
原油交易提示:EIA库存增长+OPEC担心供给多余!当心油市下行风险,仍看国际贸易神情

EIA数据利空施压油价


北京时间11月15日00:00,美国EIA公布的数据显示,截至11月8日当周美国除却计谋储备的贸易原油库存增幅超出预期,精华精辟油库存降幅超预期,汽油库存增幅超预期。EIA数据公布后美国原油价格短线下挫0.3美元

详细数据显示,美国截至11月8日当周EIA原油库存更改实际公布增长221.90万桶,预期增长144万桶,前值增长792.9万桶。另外,EIA汽油库存实际公布增长186.10万桶,预期增添138.5万桶,前值增添282.8万桶;EIA精华精辟油库存实际公布增添247.70万桶,预期增添116万桶,前值增添62.2万桶。

EIA申报还显示,上周美国国际原油产量增长20万桶至1280万桶/日,创记载高位。

金融博客零对冲评论美国11月8日当周EIA原油库存数据指出,与今晨公布的API数据完全相反,EIA当周原油库存增长221.9万桶/日,增幅大年夜于预期。数据公布前WTI原油彷徨在57.6美元/桶邻近,在数据公布后油价回声下跌。

芝加哥Price Futures Group分析师Phil Flynn表示,明天油市走势受库存申报推动,原油供给的增幅有点令人掉望。

分析师Vince Piazza正告称,欧佩克欲望来岁经过过程增添非欧佩克国度原油产量来完成加倍严格的均衡,但需求还是关键的未知身分。假设全球产量是重要市场挂念,那么在经历沙特油田和伊朗油轮攻击后,估计风险溢价会进一步走高。另外,由于本钱降低和效力进步提振了临盆率,美国原油产出的弹性将超出人们的预期。
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美国页岩油持续繁华,支撑看空不雅点


投资者一向在议论第二次页岩油开采高潮,但如今第三次页岩油高潮仿佛曾经在酝酿当中。OPEC以美国页岩油为例,对将来持消极立场。

在2019年的年度展望申报中指出,它指出石油占全球动力供给的35%,同时还弥补说,OPEC为世界供给了35%的石油。它还表示,估计美国页岩高潮将持续向前生长。

更令人震动的数字是:OPEC猜想,美国的致密油产量将再增长530万桶/日,使美国在2030年之前的产量达到1750万桶/日。然则多头们不只要担心的是美国页岩油。据外媒正告说,加拿大年夜,挪威,巴西和圭亚那的新供给将如洪水般涌来。

伊朗制裁能够消除的风险施压油价


关于伊朗制裁消除,这是一个巨大年夜的供给悬念,实际上能够比美国页岩高潮更致命。此前有报导称,欧盟异常欲望与伊朗杀青一项新的核协定,由于认为这是地区和全球安然的一个关键构成部分。

新协定能够意味着消除伊朗一些制裁,并能够意味着更多伊朗石油冲击市场。据外媒本年6月报导称,伊朗石油出口量已降至10万桶/日的低位。但假设特朗普决定撤消制裁,这一数字能够敏捷飙升至250万桶/日。

加拿大年夜皇家银行本钱市场的经济学家Helima Croft正告称,伊朗重返石油市场能够形成巨大年夜的供给多余,并能够招致WTI价格下跌至50美元/桶。

伊朗石油产量来岁或将企稳


之前两年,伊朗的原油产量降低了约45%,不过分析师估计降低趋势将在2020年停止,分析师估计在没有明显催化剂的情况下,到2020年,伊朗石油产量将彷徨在每天210万桶阁下。

但假设伊朗修复与美国总统特朗普的关系,它能够很快增长每天近170万桶的产量,这将加重全球石油市场的短期供给多余。

别的,伊朗、美国和沙特阿拉伯之间的重要关系也有能够升级为更广泛的地区抵触,从而进一步减弱伊朗的石油产量。假设不做严格的假定,很难想象伊朗的石油产量会降低到每天200万桶以下。

产量降低的风险能够会遭到两个关键身分的限制:对亚洲和多数其他买家的石油出口无限,和国际石油花费。该国每天的石油花费量略低于190万桶,比来几个月每天出口20万至34万桶石油,这两项数据都支撑着今朝的产量程度。
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OPEC月报:油价关键还看增产决定


OPEC月报显示,假设OPEC保持11月的产量,2020年将有7万桶日产量红利,低于9月份申报中的34万桶日产量红利。2020年石油市场红利将增添。据二手材料显示,OPEC在10月原油产量增长94.3万桶/日至2965万桶/日。

OPEC月报猜想2020年OPEC原油需求预期为2958万桶/日,此前预期为2957万桶/日,OPEC月报猜想2020年全球石油需求增长不变,保持在108万桶/日或1%,2020年非OPEC石油供给量将增长217万桶/日,比先前猜想降低4万桶/日,估计2020年美国原油产量增速为150万桶/日。

若欧佩克保持以后产量,2020年上半年全球供给将较需求赶过64.5万桶/日,2020年全球原油需求增速预期为108万桶/日,此前预期为108万桶/日。

沙特表示,其10月产量上升至1030万桶/日,较此前增长117.4万桶/日。沙特10月上报的原油产量为1030.3万桶/日,9月为856.4万桶/日。9月经合组织原油库存有所降低,但仍较5年均值赶过2800万桶

OPEC月报显示,接上去看来,OPEC 与非OPEC产油国作出的增产决定将在支撑油市稳定上起到关键感化。报告请示数据更透明化也将赞助更精确的评价油市状况,使得增产协定的尽力走上更可持续化的门路。

OPEC和以俄罗斯为首的盟友将于12月5-6日举办会议,评论辩论本年自1月起开端实施的增产120万桶/日的政策,该协定将于2020年3月到期。巴尔金都表示,如今断定能否须要进一步增产还为时过早,并称OPEC及其盟友须要持续连袂应对市场的不肯定性。
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聚焦国际贸易新风向,若再添利好有助遣散油市乌云


商务部消息说话人岑岭14日称,中方屡次强调贸易战由加征关税起,也应当由撤消加征关税止,这符合中美两国好处,也符合世界好处。撤消加征关税幅度应充分表现中美第一阶段协定的重要性,这一重要性应由两边合营估计。如今双梗直就此停止深刻评论辩论。

OPEC秘书长巴尔金都周三表示,国际贸易协定将提振全球经济,并有助于遣散覆盖在油市上空的乌云。他还指出,如今评论辩论12月维也纳会谈的成果还为时过早,届时OPEC及其盟友将评论辩论产量政策。

国际贸易争端给全球经济带来压力,并损及石油需求前景。两边都曾屡次表示,他们接近杀青一项贸易协定,但还没有敲定任何协定。

巴尔金都在阿联酋首都阿布扎比举办的一次动力会议上对记者表示,我们没有听就任何相反的消息,是以我们信赖中美两国会杀青协定,且该协定将对全球经济产生异常积极的影响。他弥补称,协定将根本清除覆盖在全球经济上方的那片乌云。

截止北京时间12:30,美油彷徨57关隘报57.06美元/桶,日内涨幅0.51%;布油报62.57美元/桶,日内涨幅0.46%。
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战略建议:建议高位做空

重点存眷:全球股市及美元表示、国际贸易局面相干消息、EIA数据利空、美国页岩油持续繁华、中东局面

阻力:美油 57.87 58.70 59.50 布油 62.85 64.00 65.00 INE 459.4 463.2 471.0
支撑:美油 56.60 55.76 54.50 布油 62.15 61.22 60.67 INE 449.0 442.0 436.0
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